【年末清仓】证券市场基础知识(2009-2010)——证券从业资格考试应试辅导及考点预测 下载 mobi 免费 pdf 百度网盘 epub 2025 在线 电子书

根据教材体系，本套辅导教材分为《证券市场基础知识》、《证券发行与承销》、《证券交易》、《证券投资分析》和《证券投资基金》五个分册。

该套辅导教材有以下特点：

内容紧扣大纲及教材。本套教材紧扣*大纲和教材，保证严格的同步及更新，服务于考生的复习备考。

体例科学、新颖和实用。本套辅导教材在认真研究应试复习规律的基础上，科学地设计了统一的体例。每章包含六个部分：“本章大纲”，便于应试复习时对应；“本章考点预测”，根据历年考试中出现频率较高的重点和难点，进行等级划分，便于考生有重点、有计划地进行复习；“知识线索图”，为考生提供了一个知识点的逻辑线索，便于考生总体把握；“考点分析”，对本章的难点重点进行解析，便于考生对教材内容和考试要点的充分理解；“考点预测题”及“参考答案”，便于考生进行模拟测试和检验复习效果，提高应试能力。

章　证券市场概述

　本章大纲

　本章考点预测

　知识线索图

　考点分析

　节　证券与证券市场

　第二节　证券市场参与者

　第三节　证券市场的产生与发展

　考点预测题

　参考答案

第二章　股票

　本章大纲

　本章考点预测

　知识线索图

　考点分析

　节　股票的特征与类型

　第二节　股票的价值与价格

　第三节 普通股票与优先股票

　第四节　我国的股票类型

　考点预测题

　参考答案

第三章　债券

　本章大纲

　本章考点预测

　知识线索图

　考点分析

　节　债券的特征与类型

　第二节　政府债券

　第三节　金融债券与公司债券

　第四节 国际债券

　考点预测题

　参考答案

第四章　证券投资基金

　本章大纲

　本章考点预测

　知识线索图

　考点分析

　节　证券投资基金概述

　第二节　证券投资基金当事人

　第三节　证券投资基金的费用与资产估值

　第四节 证券投资基金的收入、风险与信息披露

　第五节 证券投资基金的投资

　考点预测题

　参考答案

第五章　金融衍生工具

　本章大纲

　本章考点预测

　知识线索图

　考点分析

　节　金融衍生工具概述

　第二节　金融远期、期货与互换

　第三节 金融期权与期权类金融衍生产品

　第四节　其他衍生工具简介

　考点预测题

　参考答案

第六章　证券市场运行

　本章大纲

　本章考点预测

　知识线索图

　考点分析

　节 发行市场和交易市场

　第二节　证券价格指数

　第三节　证券投资的收益与风险

　考点预测题

　参考答案

第七章　证券中介机构

　本章大纲

　本章考点预测

　知识线索图

　考点分析

　节　证券公司概述

　第二节　证券公司的主要业务

　第三节　证券公司治理结构和内部控制

　第四节 证券登记结算公司

　第五节　证券服务机构

　考点预测题

　参考答案

第八章　证券市场法律制度与监督管理

　本章大纲

　本章考点预测

　知识线索图

　考点分析

　节　证券市场法律、法规概述

　第二节　证券市场的行政监管

　第三节　证券市场的自律管理

　考点预测题

　参考答案

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章　证券市场概述

　　考点分析

节　证券与证券市场

　　一、证券与有价证券

（一）证券与有价证券的定义

证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的行为。证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。

有价证券是指标有票面金额，用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。这类证券本身没有价值，但由于它代表着一定量的财产权利，持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币，是取得利息、股息等收入，因而可以在证券市场上买卖和流通，客观上具有交易价格。

有价证券是虚拟资本的一种形式。所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有人带来一定收益的资本。虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，本身不能在生产过程中发挥作用。通常，虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。

　（二）有价证券的分类

　 有价证券有广义与狭义两种概念。狭义的有价证券即指资本证券，广义的有价证券包括商品证券、货币证券和资本证券。

有价证券的种类多种多样，可以从不同的角度按不同的标准进行分类。

1.按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。

2.按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。

　3.按募集方式分类，有价证券可分为公募证券和私募证券。

　 4.按证券所代表的权利性质分类，有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。

　 （三）有价证券的特征

　1.收益性。

　 2.流动性。

3.风险性。

4.期限性。

　　二、证券市场

证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。

（一）证券市场的特征

证券市场具有以下三个显著特征：

1.证券市场是价值直接交换的场所。

2.证券市场是财产权利直接交换的场所。

3.证券市场是风险直接交换的场所。

（二）证券市场的结构

1.层次结构。层次结构通常指按证券进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出售新证券所形成的市场。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的市场。

证券发行市场和交易市场相互依存、相互制约，是一个不可分割的整体。证券发行市场是交易市场的基础和前提，有了发行市场的证券供应，才有交易市场的证券交易，证券发行的种类、数量和发行方式决定着交易市场的规模和运行。交易市场是证券得以持续扩大发行的必要条件，为证券的转让提供市场条件，使发行市场充满活力。此外，交易市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格，是证券发行时需要考虑的重要因素。

2.多层次资本市场。除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型；根据上市公司规模、监管要求等差异，证券市场可分为主板市场、二板市场（创业板或高新企业板）等。

3.品种结构。这是按照有价证券的品种而形成的结构关系。这种结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。

4.交易场所结构。按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。

（三）证券市场的基本功能

证券市场综合反映国民经济运行的发展态势，常被称为国民经济的“晴雨表”，客观上为观察和监控经济运行提供了直观的指标，它的基本功能包括：

1.筹资一投资功能。

2.定价功能。

3.资本配置功能。

第二节 证券市场参与者

　　一、证券发行人

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。它包括：公司（企业）、政府和政府机构。

在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券。金融机构作为证券市场的发行主体，既发行债券，也发行股票。欧美等西方国家能够发行证券的金融机构一般都是股份公司，所以将金融机构发行的证券归入了公司证券。而我国和日本则把金融机构发行的债券定义为金融债券，从而突出了金融机构作为证券市场发行主体的地位。但股份制金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归类于一般的公司股票。

　　二、证券投资人

证券投资人是指通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。相应的，证券投资人可分为机构投资者和个人投资者两大类。

（一）机构投资者

机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等。

1.政府机构。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。

2.金融机构。参与证券投资的金融机构包括：证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、合格境外机构投资者、主权财富基金以及其他金融机构。

（1）证券经营机构。证券经营机构是证券市场上活跃的投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。我国证券经营机构主要为证券公司。按照《证券法》规定，证券公司可以通过从事证券自营业务和证券资产管理业务，以自己的名义或代其客户进行证券投资。

（2）银行业金融机构。银行业金融机构包括商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。受自身业务特点和政府法令的制约，银行业金融机构一般仅限于投资政府债券和地方政府债券，而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式。我国目前法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金买卖政府债券和金融债券。对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。

（3）保险公司及保险资产管理公司。目前保险公司已经超过共同基金成为全球的机构投资者，除大量投资于各类政府债券、高等级公司债券外，还广泛涉足基金和股票投资。目前我国的保险公司除利用自有资金和保险收入作为证券投资的资金来源外，还可运用受托管理的企业年金进行投资。

（4）合格境外机构投资者（QFII）。QFII制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。按照《合格境外机构投资者境地内证券投资管理办法》规定，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所持牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

（5）主权财富基金。随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告成立，注册资本为2 000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。

（6）其他金融机构。其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。这些机构通常也在自身章程和监管机构许可的范围内进行证券投资。

3.企业和事业法人。企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益我国现行的规定是，各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资。

4.各类基金。基金性质的机构投资者包括：证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。

（1）证券投资基金。证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。《中华人民共和国证券投资基金法》（以简称《基金法》）规定，我国的证券投资基金可投资于股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。

（2）社保基金。在大部分国家，社保基金分为两个层次：一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且终用途不一样，这两种形式的社保基金管理方式亦完全不同。全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。而由企业控制的企业年金，资金运作周期长，对账户资产增值有较高要求，但对投资范围限制不多。

（3）企业年金。企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险基金。按照我国现行法规，企业年金可由年金受托人或受托人指定的专业投资机构进行证券投资。

（4）社会公益基金。社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。

（二）个人投资者

个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场广泛的投资者。

　　三、证券市场中介机构

证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。

（一）证券公司

证券公司又称证券商，是指依照《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）规定和经国务院证券监督管理机构批准从事证券经营业务的有限责任公司或股份有限公司。证券公司的主要业务有证券承销、经纪、自营、投资咨询以及购并、受托资产管理和基金管理等。2006年1月1日起施行的《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）将原有的分类管理的规定调整为按照证券经纪、证券投资咨询、财务顾问、证券承销和保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务类型进行管理，并按照审慎监管的原则，根据各项业务的风险程度，设定分类准入条件。

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书籍介绍

《2009-2010证券从业资格考试应试辅导及考点预测:证券市场基础知识》主要内容：从业人员资格考试，作为一种规范的行业准入制度，是国际通行的做法，有重要的现实意义，体现了行业规则和对从业人员的知识素质及能力的要求。因此，中国证监会颁布的《证券业从业人员资格管理办法》规定，从事证券业务的人员，应当参加从业资格考试并取得从业资格。同时规定，凡年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员都可参加证券业从业资格考试。